深市电子行业业绩复苏一季度净利润增速接近翻倍

在经历了2022年和2023年两年的下行周期后，随着下游库存逐步消化并且市场需求逐渐回暖，电子行业在2024年一季度迎来业绩复苏。

据证券时报记者统计，作为先进制造业行业之一，深市电子行业交出一份亮眼的业绩答卷，全行业实现归属母公司股东净利润增速接近翻倍，整体发展稳健，开局良好。多家券商机构认为，电子板块业绩触底回升，同时叠加终端AI创新，看好复苏链、国产化链、AI终端创新等方向。

深市电子板块业绩接近翻倍

证券时报记者根据Wind数据统计，截至4月30日，按照申万分类的电子行业上市公司大部分已公布2024年一季报，深市电子行业255家公司今年一季度实现营业总收入4302.13亿元，同比增长11.58%；实现归母净利润151.58亿元，同比增长98.75%。

深市电子行业的业绩复苏更多体现为龙头公司的强劲表现。面板行业龙头京东方A的一季报显示，公司一季度实现营业收入458.88亿元，同比增长20.84%；归属于上市公司股东的净利润9.84亿元，同比增长297.80%。

对于业绩增长的原因，公司表示，2024年第一季度，得益于良好的供给格局和下游需求的提前释放，半导体显示行业显著提升，尤其在LCD显示领域，随着终端需求释放和产线稼动率的快速提升，TV类产品价格全面回暖。

无独有偶，另一家面板龙头TCL科技今年一季度业绩也实现复苏。今年一季度，TCL科技实现营业收入399.08亿元，同比增长1.18%，归属于上市公司股东净利润2.40亿元，同比扭亏为盈。

对于业绩增长的原因，TCL科技方面表示，受益于供给侧格局优化，半导体显示行业回归至基于合理商业回报的有序发展阶段，供需关系保持平稳健康。在一季度传统需求淡季，主流产品价格仍稳中有升，半导体显示业务实现营业收入233.76亿元，同比增长54.58%，实现净利润5.39亿元，同比改善超33.37亿元。

半导体设备龙头北方华创今年一季度业绩同样实现大幅增长。北方华创的一季报显示，公司实现营业收入58.59亿元，同比增长51.36%；归属于上市公司股东的净利润11.27亿元，同比增长90.40%。

北方华创方面表示，业绩增长得益于公司持续聚焦主营业务，精研客户需求，深化技术研发，不断提升核心竞争力，应用于集成电路领域的刻蚀、薄膜沉积、清洗和炉管等工艺装备市场份额稳步攀升。同时公司规模效应逐渐显现，成本费用率稳定下降。

此外，消费电子龙头立讯精密今年一季度也实现业绩大增。立讯精密的一季报显示，公司实现营业收入524.07亿元，同比增长4.93%；实现归母净利润24.71亿元，同比增长22.45%。

同时，立讯精密还对今年上半年业绩进行了预测，预计今年上半年归属于上市公司股东的净利润52.27亿元到54.45亿元，同比增长20%到25%。

公司表示，虽然全球宏观经济仍处于温和复苏的进程中，但部分行业的成长不乏亮点，其中，消费电子产品正逐步向更个性化、智能化的发展趋势演进，而数据中心光连接、电连接、散热、电源等各类硬件需求亦迅猛攀升。此外，在智能座舱应用和智能驾驶技术的持续优化下，新能源汽车不仅在国内市场取得了突破，在国际市场上也展现出了强大的竞争力。

紧扣科技创新

当前，以电子行业为代表的先进制造业，其发展主要推动力逐步从规模红利转向产业创新和转型升级，产业发展进入“通过重研发，从低价值环节向高价值环节实质突破”的新阶段。

据北方华创介绍，公司在集成电路领域的工艺装备市场份额稳步攀升，得益于公司持续聚焦主营业务，精研客户需求，深化技术研发，不断提升核心竞争力。在PVD设备方面，北方华创作为中国PVD工艺装备技术的开拓者，已发布多款量产型PVD设备，累计出货超4000腔，实现PVD设备工艺全覆盖；在CVD设备方面，北方华创12英寸高介电常数原子层沉积设备实现稳定量产，获得批量订单，市占率不断攀升，赢得客户信任；在刻蚀设备方面，北方华创推出的12英寸深硅刻蚀机已获得国内多家12英寸先进集成电路厂商的认可，成为TSV量产生产线主力机台，市占率逐年提升，深受客户认可。

今年年初，由北方华创自主研发的12英寸高密度等离子体化学气相沉积设备正式进入客户端验证。这标志着北方华创在绝缘介质填充工艺技术上实现了新的突破。今年3月，北方华创正式发布新品——12英寸电容耦合等离子体介质刻蚀机，该机台主要覆盖逻辑领域多个技术节点中以双大马士革刻蚀工艺、接触孔为代表的关键介质刻蚀制程，并可扩展到存储领域的CMOS相关制程。同期，北方华创推出3款12英寸立式炉原子层沉积设备，包括等离子体增强氮化硅原子层沉积立式炉、低介电常数原子层沉积立式炉以及间隙填充氧化硅原子层沉积立式炉。3款设备均进入客户端验证，且实现大规模量产。

京东方A表示，凭借稳健的经营策略和引领行业的技术优势，BOE持续以科技创新和绿色发展，推动“屏之物联”战略落地，在实现显示业务持续领先的同时，“1+4+N+生态链”发展架构的其他业务板块均亮点纷呈，并在大尺寸TV、柔性、车载等多个细分领域实现2024年高质量发展的“开门红”，行业龙头地位进一步稳固。

展望未来，TCL科技认为，随着产业格局持续优化，主流面板厂商跟随需求淡旺季保持按需生产，主流面板价格有望持续温和上涨并维持在相对高位。需求侧，电视面板大尺寸化趋势强劲，驱动面板需求面积保持稳定增长；国际大型运动赛事，国内“618大促”、“消费品以旧换新”政策等利好因素，亦有望助推消费终端电视换机动能，带动上游面板需求增长。

校对:高源